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飛利浦家電最終花落高瓴。北京時(shí)間2021年3月25日，全球領(lǐng)先的健康科技公司皇家飛利浦（NYSE:PHG；AEX:PHIA）宣布已簽署協(xié)議，將其家用電器業(yè)務(wù)出售給知名投資公司高瓴，交易金額約為37億歐元。
受此消息刺激，飛利浦股價(jià)盤(pán)前出現(xiàn)小幅上漲。截至24日收盤(pán)，飛利浦最新市值為505.88億美元。
公開(kāi)資料顯示，飛利浦家用電器總部設(shè)在荷蘭，在廚房、咖啡、服裝護(hù)理和家用護(hù)理電器領(lǐng)域占據(jù)全球領(lǐng)先地位，全球擁有7000多名員工，并在100多個(gè)國(guó)家開(kāi)展創(chuàng)新、制造和商業(yè)活動(dòng)，產(chǎn)品包括全自動(dòng)濃縮咖啡機(jī)、空氣凈化器和真空吸塵器等等，2020年相關(guān)業(yè)務(wù)的銷售額為22億歐元。 此次交易下飛利浦的家用電器業(yè)務(wù)估值約為37億歐元。此外，飛利浦將與家用電器通過(guò)獨(dú)家全球品牌授權(quán)協(xié)議，許可家用電器繼續(xù)使用飛利浦品牌及其旗下特定家用電器產(chǎn)品之品牌在全球范圍內(nèi)進(jìn)行生產(chǎn)制造、品牌營(yíng)銷和市場(chǎng)銷售，授權(quán)期限15年，并可視條件延長(zhǎng)。該品牌授權(quán)預(yù)估凈現(xiàn)值約為7億歐元，計(jì)入總交易價(jià)值后合計(jì)約為44億歐元，折合人民幣近340億元。 對(duì)于為何選擇整體出售這部分核心業(yè)務(wù)，飛利浦全球首席執(zhí)行官Frans van Houten表示：“我很高興飛利浦能與高瓴達(dá)成合作，以進(jìn)一步擴(kuò)大家用電器業(yè)務(wù)的市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)地位，打造強(qiáng)大的品牌，拓展創(chuàng)新的渠道。該交易完成后，飛利浦未來(lái)的重點(diǎn)是擴(kuò)大我們?cè)诮】悼萍挤矫娴念I(lǐng)導(dǎo)地位，并進(jìn)一步轉(zhuǎn)型為一家健康服務(wù)公司，為客戶提供專業(yè)的醫(yī)療保健服務(wù)。” 作為亞洲PE/VC領(lǐng)域的頭部機(jī)構(gòu)，此次收購(gòu)飛利浦家電，也將是高瓴在百麗國(guó)際、普洛斯、格力電器之后，又一百億級(jí)重大并購(gòu)交易。對(duì)此，高瓴創(chuàng)始人張磊表示:“我們期待與飛利浦?jǐn)y手拓展新市場(chǎng)，在全球?qū)ふ腋喑砷L(zhǎng)機(jī)會(huì)。我們與飛利浦的使命一致，即為全球消費(fèi)者帶來(lái)高質(zhì)量的產(chǎn)品和健康美好的生活�！� 據(jù)悉，近年來(lái)，高瓴積極引入了眾多海外品牌和成功企業(yè)，希望把全球優(yōu)質(zhì)品牌資產(chǎn)和先進(jìn)技術(shù)，以及全球的海外商業(yè)實(shí)踐和管理體系帶到中國(guó)，去推動(dòng)中國(guó)產(chǎn)業(yè)格局的變化，促進(jìn)中國(guó)本土企業(yè)能夠更長(zhǎng)遠(yuǎn)、更穩(wěn)健地參與全球競(jìng)爭(zhēng)，向產(chǎn)業(yè)鏈高端邁進(jìn)。 飛利浦家用電器首席執(zhí)行官Henk de Jong表示：“我相信，憑借高瓴在電子商務(wù)、供應(yīng)鏈和數(shù)字化領(lǐng)域的深厚積累和專業(yè)認(rèn)知，我們將繼續(xù)為消費(fèi)者的家庭生活帶來(lái)有意義的創(chuàng)新�；陲w利浦市場(chǎng)領(lǐng)先的產(chǎn)品組合、廣泛的消費(fèi)者基礎(chǔ)以及強(qiáng)大的技術(shù)研發(fā)能力，我們希望讓消費(fèi)擁有更健康、更幸福的生活。我們期待著與高瓴的合作，在未來(lái)尋找更多的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)�！� 據(jù)悉，這項(xiàng)交易需遵循包括監(jiān)管批準(zhǔn)在內(nèi)的例定成交條件，預(yù)計(jì)將于2021年第三季度末完成。 相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，飛利浦家電業(yè)務(wù)2015-2019財(cái)年的營(yíng)業(yè)收入分別為23億、24億、23億、22億、23 億歐元；另外，過(guò)去的2019年，飛利浦家電業(yè)務(wù)在飛利浦的整個(gè)營(yíng)業(yè)收入中比重達(dá)到了11.8%。 飛利浦：專注醫(yī)療健康服務(wù) 據(jù)了解，飛利浦在2020年初表示計(jì)劃出售家電部門(mén)，其產(chǎn)品涵蓋了包括咖啡機(jī)、空氣凈化器等大量品類。據(jù)悉這一出售決定，部分源于飛利浦CEO Frans van Houten試圖將公司轉(zhuǎn)型為專注于醫(yī)療保健設(shè)備制造商的計(jì)劃。去年十月，飛利浦CEO表示正在推進(jìn)剝離這項(xiàng)業(yè)務(wù)的進(jìn)程，預(yù)計(jì)交易將會(huì)在2021年三季度完成。 據(jù)彭博社年初報(bào)道，有知情人士透露，飛利浦已經(jīng)為可能至少賣出30億歐元的家電業(yè)務(wù)選定了幾個(gè)入圍的亞洲競(jìng)標(biāo)者。知情人士稱，飛利浦邀請(qǐng)中國(guó)私募股權(quán)公司鼎暉投資和家電制造商TCL提交第二輪競(jìng)標(biāo)，高瓴資本也入圍，此外至少還有一家入圍競(jìng)標(biāo)者。 據(jù)媒體此前報(bào)道，此前亦有多個(gè)大型歐美私募基金對(duì)收購(gòu)飛利浦家電業(yè)務(wù)感興趣，其中包括阿波羅全球管理、PAI Partners、安宏資本、CVC資本等，但多家私募對(duì)于30億歐元的起價(jià)望而卻步。 早些時(shí)候，飛利浦就出售了其照明和電視部門(mén)，家用電器部門(mén)出售后，它將僅專注于醫(yī)療和個(gè)人護(hù)理。 家用電器部門(mén)是飛利浦歷史上不可或缺的一部分，也是與消費(fèi)者建立品牌聯(lián)系的重要節(jié)點(diǎn)。這方面的可靠貢獻(xiàn)一直是飛利浦近年來(lái)堅(jiān)持家用電器業(yè)務(wù)的主要原因。尤其是在2015年創(chuàng)建的數(shù)字化服務(wù)新領(lǐng)域(例如醫(yī)療監(jiān)控設(shè)備)尚未建設(shè)完成的時(shí)期。 但是現(xiàn)在，關(guān)聯(lián)護(hù)理業(yè)務(wù)部門(mén)已經(jīng)成功地將自身定位為飛利浦醫(yī)療保健領(lǐng)域的三大支柱之一(另外兩個(gè)是診斷與治療以及個(gè)人健康護(hù)理)。尤其是在飛利浦以近185億人民幣的價(jià)格收購(gòu)了美國(guó)領(lǐng)先遠(yuǎn)程心臟診斷和監(jiān)測(cè)服務(wù)提供商BioTelemetry，將后者與其1900名員工一起納入關(guān)聯(lián)護(hù)理業(yè)務(wù)部門(mén)。飛利浦目前已經(jīng)近乎于完成向一個(gè)純粹醫(yī)療技術(shù)集團(tuán)的轉(zhuǎn)型，未來(lái)計(jì)劃會(huì)繼續(xù)在該領(lǐng)域進(jìn)行數(shù)筆收購(gòu)。 另一方面，2020年的疫情對(duì)于飛利浦的家用電器業(yè)務(wù)也產(chǎn)生了沖擊。家用電器和消費(fèi)品的銷量和營(yíng)業(yè)額減少，然而醫(yī)療產(chǎn)品(尤其是呼吸機(jī)、患者監(jiān)護(hù)儀和CT掃描儀)的訂單卻顯著上升。 基于多個(gè)原因，飛利浦制定了專注于醫(yī)療保健的戰(zhàn)略。 憑借在技術(shù)賦能和數(shù)字化驅(qū)動(dòng)領(lǐng)域的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)，高瓴幫助被投企業(yè)實(shí)現(xiàn)數(shù)字化創(chuàng)新和業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，已成功地與全球多家消費(fèi)零售企業(yè)深度合作，引入創(chuàng)新的直接面向消費(fèi)者的DTC模式（Direct To Consumer），在供應(yīng)鏈協(xié)同、會(huì)員體系、用戶體驗(yàn)、用戶細(xì)分、市場(chǎng)營(yíng)銷、產(chǎn)品定制等領(lǐng)域幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)線上線下一體化升級(jí)。因此，在并購(gòu)?fù)瓿珊�，高瓴將為飛利浦引入哪些科技和產(chǎn)業(yè)資源，也引人期待。 |
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